中天科技敲定15.18亿光纤集采订单，算力布线需求实实在在落地

（信息来源：上交所上市公司公告）
平时复盘算力股总忽略光纤耗材，今天这个中标公告实实在在落地了。

不少朋友平时盯算力板块，大多看光模块、服务器，很容易忽略机房里不起眼的光纤跳线，今天中天一纸公告，直接把细分耗材的景气度摆上台面。

这笔15.18亿元含税订单，是国内头部互联网大厂全年框架集采，产品主打MPO光纤跳线及配套零件。供货从今年6月启动，整整一年分批交货，订单体量占到公司去年总营收2.89%，后续随着陆续发货慢慢计入财报。

简单聊下MPO的用处，普通股民也好理解：现在新建AI智算中心，机柜内部高密度布线全靠它，适配800G、1.6T高端光模块，对比普通光纤，布线效率提升数倍。各大云厂商持续扩建算力集群，直接拉动这类耗材刚需。

放到整个光通信行业来看，影响挺明显：
各大互联网企业逐年上调IDC建设预算，后续各家厂商的年度MPO集采会挨个放出招标订单，高速线缆赛道订单会持续释放。全产业链布局的龙头议价、竞标能力更强，小作坊式加工企业很难抢到大额订单，行业资源慢慢往上集中。以往靠运营商光缆走量的厂家，纷纷加码算力光纤生产线，转型数据中心配套赛道。

个人一点看法：
年度框架集采含金量远高于临时小订单，顺利中标就等于稳固了大厂供应商席位，来年招标天然有优势。中天原有海缆、电力线缆业务打底，盈利稳定性不差，如今算力业务不断收获大额订单，新增增长逻辑落地。后面还有多家头部云厂没开启集采，公司依旧存在续标拿单的潜在机会。

持仓光通信板块的小伙伴，你们觉得这条落地利好，能不能刺激板块短期异动？

⚠️风险提示：订单最终结算金额以正式签约文本为准，交付进度受甲方机房建设工期影响；行业新增产能陆续投产，或造成产品价格下滑压缩利润，本文只做信息分享，不构成任何投资参考。
中天科技 光通信 股市分析