下午一点多，我在40块5买了点工业富联。

前一天它刚冲到46块，创了近期新高，我想着跌了几天，总该有个底。结果买完就没再上去过，收盘40块1，半天亏了一个点。

后来翻业务我才发现，这公司现在的主要生意是服务器和通信设备，不是手机零件。同一天，立讯精密、歌尔股份两天都只跌了三个多点，工业富联两天跌了将近12%。美股那边对标的是超微电脑，同一天跌11.30%。

我买的不是消费电子的底。这事得从英伟达说起，董事会11月11日接受辞呈，即刻生效，公告直到12日盘前才发。11日盘中它还涨了2.87%，收盘后消息出来，盘后一度跌8%。

到12日开盘，直接低开13%，盘中最低148.80美元，收在166.19，跌4.34%。盘后还涨了将近一个点。一天之内，从恐慌到修复，它自己把利空走完了。

但它身边的人没这个运气。超微电脑跌11.30%，戴尔盘中一度跌10.3%；另一边，AMD涨5.86%，博通涨5.54%，Arista涨5.06%。微软、谷歌、亚马逊三家云厂商，全都收涨。

买芯片的人没慌，卖芯片的人先慌了。

同一天A股，光模块、CPO、PCB跌了4%以上，中际旭创、天孚通信、新易盛跌幅都超过8%，而前一天这三家还涨了十几个点。

另一头，寒武纪小幅上涨，中芯国际跌幅不大。中芯前一天刚发三季报，营收同比增28.1%，净利增87.6%，产能利用率97.3%，只有四季度毛利率指引回落到26%到28%，业绩不差，股价也没怎么跌。

院线、影视、猪肉反而在涨。两市成交1.66万亿，比前一天少了两千多亿。

港股把这件事演得更清楚，长飞光纤A股两天跌了将近10%，H股跌了13%；剑桥科技A股几乎没动，H股跌了近11%。

同一家公司，同一个业务，两个市场差出十个点。南向资金连着三天净买入，13日买了23亿港元，比12日的58亿少了六成。买盘还在，只是没那么急。

不过，也不能全算在辞职头上，11月6日，全球AI股就已经在跌了，那会儿离辞职还有几天。

底下的压力是利率，10年期美债从4.86%涨到5.10%，市场押12月加息84.7%。

所以，这两天跌的，不是AI这件事。英伟达换CEO，抽走的是一层确定性。原来市场只认一条链，现在开始分，谁能替，谁不能替；订单还是那批订单，只是被拆成了两堆。