从中可以看出，这几年，整体存款结构发生了三大变化：

第一，包含企业存款、机关团体存款、非银行业金融机构存款、财政存款在内的对公存款占比相对较高；

第二，非银行业金融机构存款增长较快、占比明显抬升；

第三，居民和企业存款呈现一定程度定期化的特征。

拆分看——

2026年三季度末，居民存款余额在各项存款余额中的占比为50.2%。

也就是银行存款中，居民存款还是占大头的。

三季度末，对公存款余额合计约172万亿元，占各项存款余额的49.3%。

其中：

▪企业存款余额约84万亿元（占比23.9%）；

▪机关团体存款余额约41万亿元（占比11.8%）；

▪非银行业金融机构存款余额约39万亿元（占比11.2%）；

▪财政存款余额约8万亿元（占比2.3%）。

央行还专门做了一个比较，国内对公存款余额占比高于美国的35.6%、也高于日本的40.2%，主要受机关团体存款和非银行业金融机构存款的影响。

增速最快的是非银行业金融机构存款。从2024年开始进入高速增长期，2026年三季度末，非银行业金融机构存款余额同比增速是19.1%。

所谓非银行业金融机构存款是什么意思呢？就是将原本的直接储蓄，配置成了股票、债券、理财、资管等金融产品，最终这些金融机构又把这些钱回流银行，形成大量非银行业金融机构存款。

还有一个趋势是活期存款在急速下降。

企业活期存款余额占比从2020年末的38.4%降至2026年三季度末的27.9%。

居民活期存款余额占比从2020年末的35.3%降至2026年三季度末的25.4%。

说白了，这些下降的余额，要么去做投资和理财了，要么转定存了。