沃勒在CPI公布几小时前表示，如果10月核心CPI环比涨幅达到0.3%或更高，他可能倾向于在12月的美联储货币政策会议上支持加息50个基点。诶？就是这么巧，美国10月核心CPI环比上涨0.3%超预期。遥想几个月前，许多市场舆论信誓旦旦说美联储不敢加息，因为美债受不了。现在看来，美债承受能力很强，美联储都要加第二次了，12月加息25个基点概率增加到100%，甚至加息50基点的概率从1.1%升13.6%。

其实还有另一个统计——历史上每次美联储开启加息，都不会只加一次。显然，统计学更可信。

美联储理事鲍曼表示，若AI投资回报不及预期，股市或将大幅回调。这也是我之前多次表示的担忧之一。因为现在美国大批企业都是举债搞AI建设，这有点像当年买房，都是预期回报率>利息。但遇到熊市，马上歇菜。所以利率提高对AI股影响巨大。如果未来投资回报率再下降（几乎肯定是下降的），现金流收入付不起利息，那就惨咯。比如民主党阻碍数据中心建设，就会推迟回报周期，导致投资回报率下降。摩根士丹利称约20%美国新增数据中心项目推迟至2029年，40%出货芯片2028年前无法通电。 现在市场已经开始不看好AI云计算提供商CoreWeave的前景，股价高点已蒸发65%，市场关注数据中心建设阻力、巨头资本开支收紧与自身债务三重风险。幸好盘后发布Q3营收超预期大涨168%，目前涨6%，暂时缓解市场担忧。但这是现在的营收，市场还是担心未来的营收。

Anthropic启动IPO路演，最高募资904亿美元、估值1.4万亿美元。11月18日定价。这是美股接下来将面临的另一个大利空。大型ipo上市抽血，引发股市下跌，这事不仅在A股会发生，在美股也同样会发生。

高盛称对冲基金"投降式清仓"，净杠杆率降至五年最低分位。 科技股抛售规模已超今年夏季那轮，CTA策略仍在卖出，几乎所有情绪指标都指向恐慌。

但不得不说，哪怕这么多利空加身，纳指昨天只跌0.74%，目前期货还涨0.5%，收回大部分昨天跌幅。实在是硬。

光模块这边，海外大厂反对禁令。还能相信光吗？a股最近表现还是不错的，各类题材轮番表演。但如果高开，依然很难大涨，幸好回落幅度也不大。如果盘中大跌，反倒是拉起来留下影的概率大。