几个大消息

美联储没有加息，谷歌业绩暴雷，SK海力士一飞冲天，迈威尔盘后大跌……

北京时间昨夜今晨，发生了一连串重要财经新闻。

先看美联储10月的议息会议。

这次会议如市场预期的那样，没有加息，联邦基金利率维持在3.75%至4%之间不变。但有几点需要注意：

1、没有确认加息结束，12 月依然保留加息可能性，降息完全不在讨论范围内。

2、有两位委员主张加息，说明内部鹰派压力不小。两位都是女性，其中库克正是特朗普揪住不放，希望罢免的那位。她跟特朗普杠上了。

3、美联储主席沃什表示，不要以为AI基建可以不受高利率影响，利率几乎会传导到所有资产，这是对AI高估值板块的一个隐性提醒。

4、调整未来开会模式，依然保持每年8次会议，但未来把1到2次开成战略专题会，不投票、不动利率。决议声明持续精简，删掉暗示下一步加息、降息倾向的指引措辞，继续跟今年诺贝尔经济学奖的主张背离。

上述决议公布后，芝商所“美联储观察”工具显示12月加息25个基点的概率超过86%，略有反弹。

隔夜美股三大股指均小幅上涨，纳指涨了0.26%，费城半导体指数涨了1.75%。但值得注意的是，半导体权重股盘后普遍是下跌的。

最大的变数是：谷歌三季报不如预期，盘后大跌超过了10%！

谷歌第三季度营收1275.8亿美元，低于预估的1279.3亿美元；每股收益2.12美元，低于预期的2.99美元，低于去年同期的2.87美元。

其中股权投资浮亏87亿美元，主要是持有SpaceX、Anthropic的股权估值下跌，二季度这笔还是大额浮盈，现在估值或股价下跌，引发浮亏。

谷歌搜索广告不及预期，资本开支高企、自由现金流连续第二个季度转负。虽然谷歌云超预期，但市场依然质疑持续砸海量算力，AI投入的回报周期到底有多长，什么时候能把利润率、自由现金流拉回去。

谷歌暴雷，让盘中上涨的AI硬件股普遍在盘后下跌，比如迈威尔跌了8.6%，美光跌了2%，英伟达跌了0.6%，SK海力士跌了2.9%。

SK海力士盘中飙升了13.3%，主要原因是财报大幅超预期以及超大规模股东回报计划。

今年三季度SK海力士营收104.62万亿韩元（历史首次破百万亿），同比增328%；营业利润83.33万亿韩元，同比增 632%，环比增38%，营业利润率 80%。

公司推出了超额回报股东的计划：包括超30万亿韩元的现金分红和超60万亿回购注销。

我们这边，重要会议今天结束、估计傍晚有公告发布，值得关注。

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