参考参考下一个AI4S，全市场首倡AI EDA： OpenAI亲自下场，AI 有望重新定义芯片设计范式【天风计算机缪欣君团队】

核心标的：华大九天、概伦电子、广立微

核心逻辑: 1、 海外对标: 新思科技业绩超预期，AI 驱动 EDA 需求持续扩容新思科技（Synopsys）2026 财年 Q3 实现营收 24.77 亿美元，同比增长约 42%。全球 EDA 龙头业绩与指引持续超预期，AI 芯片设计复杂度提升、先进计算与系统级设计需求增长，正推动 EDA 行业进入新的成长阶段。

2、合作模型: GPT-Synopsys 战略合作落地，AI 有望重塑 EDA 产品形态与商业模式9 月 30 日，新思科技与 OpenAI 宣布达成多年期战略合作，共同开发面向芯片设计的专业模型GPT-Synopsys。合作将 OpenAI 前沿模型与新思科技 EDA 工具、芯片设计专业知识相结合，使 AI 不仅能够辅助工程师分析设计问题，更有望直接调用 EDA 工具、理解运行结果并迭代优化设计，在提升设计效率的同时改善芯片功耗、性能与面积（PPA）表现。双方还将开展联合研发、市场拓展与收入分成合作。此次合作意味着 AI 与 EDA 的结合正从辅助编码向专业设计工作流深入，有望提升工具使用效率、拓展 EDA 应用场景，并推动行业长期市场空间扩容。

3、国内核心: 打造数字 EDA 全流程，客户景气+韬定律+AI EDA三重驱动国内 EDA 龙头已在模拟电路、存储电路、射频电路及平板显示电路设计等领域建立产品优势，正打造数字设计全流程，同时在晶圆制造及先进封装等环节补齐。随着国产 GPU、AI ASIC 及高性能计算芯片迭代加速，国内芯片设计企业对数字 EDA 全流程工具的需求有望持续增长。我们认为，中期看半导体景气下 客户需求恢复推动基本面持续改善，长期看好 韬定律和 AI EDA驱动进一步打开成长天花板。我们非常看好 AI EDA板块性投资