很多人看到24倍需求暴涨就直接冲，但一定要分清，不是所有电子布都吃香。AI服务器PCB往224G高速、多层板迭代，传统电子布信号损耗太大，必须换成Low-Dk二代电子布。2024到2026，AI服务器专用二代布需求增长24倍，这是低基数带来的结构性机会，不是整个电子布行业普涨。供给端，高端市场基本被日本、中国台湾厂商把控，国内国产化率只有两到三成。宏和科技的二代布已经批量供货，供给生益、台光这些覆铜板大厂；中材、光远新材也在布局。行业现在两极分化：普通电子布产能过剩内卷，AI需要的二代低介电布，产能紧缺。⚠️提醒：赛道虽好，但要区分低端和高端，不要把普通玻纤企业当成受益标的
