FCC新规的说法，中国造光模块到 3.2T 仍可进口，条件是物料清单美国成分超 65%。这个规定会逼迫中国模块厂会去买 Marvell 的 DSP 和 Lumentum 或 Coherent 的激光器，不再买国产激光器。光芯片只能国内卖了，价值向上空间被锁死，利空的是媛姐等国内激光器企业，DSP芯片国内很弱，鱼太微的产能聊胜于无。国内光模块企业产能目前处于执牛耳的地位，中际新易盛先进产能超过1亿只，美国的应用光电到明年底产能才1000万，未来几年影响不大，但成长性会变差，美国产光模块市场份额会逐步上升。新规利好美国光模块公司，美国做光模块的应用光电，十倍产能扩张，发展空间大，持续看好。