存储股嗨了！美光电话会议内容“曝光”，2027年产能已售75%，谈判已到2028，日经直接暴涨超2%……

美东9月30日盘后，美光公布2026财年Q4财报全线超预期，单季营收创纪录542亿美元，同比飙升379%，毛利率87%；全年营收1332亿美元，为上一财年3.5倍，数据中心收入翻4倍。

业绩好其实大家不意外啊，意外的是其电话会议信号更猛，简直超乎大家想象：

美光科技直至目前已签26项长协锁定约1500亿美元订单，2027年超75%产能已被锁定，多数谈判已围绕2028年展开，美光CEO直言“看不到供需平衡的尽头。

消息直接点燃了日本股市存储链，其中铠侠控股涨、爱德万测试以及村田制作涨幅都超4%，市场逻辑很清晰，美光看好AI存储需求，意味着HBM、DRAM景气度将持续，日本半导体设备和材料商直接受益。

除了以上业绩外，美光还抛出物理AI的存储第二增长曲线三个新故事”：

①L4自动驾驶汽车单机内存超200GB

②存储数TB比今天L2+/L3高一个数量级

③人形机器人预计类似需求，把存储需求扩展到车端和机器人。总的来说吧，美光财报和电话会议亮点多多，对于股票市场而言直接利好存储产业链，包括HBM、DRAM、NAND、存储模组、封测、服务器内存，以及其提出物理AI，利好的车载、机器人存储等。