87万中国人定居日本，是当地最大的外籍群体。但一个从东京回国的朋友说了句大实话：现在日本那边真正心里发慌、整天焦虑的，根本不是日本人——而是那些在日本买了房、签了35年贷款、把孩子送进日本学校的中国人。

这话听着刺耳，可仔细一想，句句在点子上。

日本法务省的数据就摆在那儿。截至2024年底，在日中国人达到87.3286万人，占在日外国人总数的23%。日媒预测，2026年底这个数字就要突破100万。广义的在日华人总人口，把港澳台和已入籍的华裔都算上，已经超过117万人。

人多了，买房的人自然也多了。前些年日本银行贷款松得很，有合法身份和稳定收入，35年贷款轻松批，浮动利率一度低到0.3%左右。

可2024年3月日本央行结束负利率后，加息就没停过——2024年7月、2025年1月、2025年12月、2026年6月。2026年6月16日，日本央行宣布加息25个基点，政策利率从0.75%上调到1%。这是31年来日本利率首次站上1%。

更麻烦的是日本银行业的“5年规则”。前五年银行不急着改月供总额，但后台悄悄调整还款结构——以前还的大部分是本金，现在全变成了利息。五年保护期一过，月供直接翻倍。

日元这边也在往下掉。2026年7月7日，中国外汇交易中心公布的人民币汇率中间价显示，100日元兑4.1961元人民币。跟几年前比，日元对人民币贬值了将近一半。一个在日华人月薪30万日元，几年前能换近两万人民币，现在只能换一万两千多。

物价还在往上冲。日本帝国数据库公司调查显示，2026年预计全年涨价的食品和饮料将超过2万种。7月单月就有2566种食品饮料要涨价。日本央行加息的原因之一，就是物价加速上涨的风险在上升。收入在缩水，利率在涨，物价在冲——三面夹击。

签证的门也在收紧。经营管理签证的门槛从500万日元直接涨到3000万日元，翻了6倍。还要3年以上管理经验或相关硕士学历，日语N2以上水平。永住许可申请费从1万日元涨到20万日元。单次入境签证费用从3000日元涨到1.5万日元。日本法务省还计划把日语和生活规范学习纳入永住资格审查。

孩子这条路也不好走。日语零基础的孩子，从能交流到能啃教材，往往要五年。中学阶段才去的，基本告别和本地生同场竞争的可能。孩子日语飞快，中文掉得厉害。回国接不上，留在日本又冲不上去。

日本人为什么不慌？他们有身份、有国籍，福利体系兜底。日本民众经历过地震海啸一轮又一轮，承压能力确实更强。他们担心的是人口、老龄化、国家竞争力。

可那些背着35年房贷、孩子在读、签证捏在手里的在日华人呢？房子跌一点、日元再贬一点，就是负资产。想留，压力大；想走，放不下。进退两难。

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