半导体医药板块集体走强【股市闲聊】科技行情炒作，永远遵循：下游应用→中游制造→上游核心硬件、核心耗材的轮动顺序！

下游行情赚情绪溢价，中游行情赚业绩增速，而真正能走出长期主升、机构重仓、持续性最强的行情，永远在最上游！

截止到六月份下旬，芯片、光模块、PCB基板这三大中下游赛道，已经全部完成主升行情，整体估值处于阶段性高位，短期很难再走出系统性大行情，更多只会存在局部的结构性反弹机会！

这也就意味着：上半年的中下游炒作彻底收官，2026年下半年，科技行情彻底进入全新周期！资金顺势高低切换，从高位的中下游题材，全面流向低位、低估值、供需缺口极致紧张、政策扶持力度最大、国产替代空间最广阔的上游硬核赛道！