功率半导体·涨价潮 核心概念股梳理核心逻辑：AI服务器高压电源+新能源车800V平台+光伏储能+工控四大赛道拉动，晶圆产能紧张，全行业开启多轮调价；自有产能的IDM厂商议价能力最强，Fabless细分龙头业绩弹性更大，高端产品国产替代加速落地。一、IDM全链条（设计+晶圆+封测一体化，本轮涨价核心中军，利润留存最高）1. 华润微（688396）国内MOSFET市占率第一，6/8/12英寸功率产线全覆盖，硅基MOS/IGBT+SiC二极管双线布局；AI电源、工控、光伏、车规均衡布局，自有产能可顺畅转嫁涨价红利，机构底仓首选。2. 士兰微（600460）民营功率IDM标杆，同时布局硅基+SiC+GaN三条产线；12寸硅晶圆+8英寸碳化硅产线持续爬坡，车规IGBT、SiC主驱批量供货车企，白电IPM+AI高压电源双增长，全品类连续涨价。3. 时代电气（688187）央企高压IGBT龙头，轨交技术降维延伸至新能源车、特高压、大型储能；高压大功率模块紧缺，SiC功率模块切入800V高压车型，高端产品议价能力极强。4. 闻泰科技（600745）安世半导体全球车规功率IDM大厂，MOS、IGBT、氮化镓器件齐全，工业+汽车业务稳固，海外订单回暖充分受益涨价周期。5. 扬杰科技（300373）分立器件IDM龙头，二极管→MOS→IGBT→SiC全覆盖；光伏逆变器、储能变流器核心供应商，渠道覆盖广，调价传导顺畅。二、高弹性细分龙头（Fabless为主，无产线折旧拖累，订单爆发后业绩弹性拉满）1）IGBT模块（新能源电控+储能核心）1. 斯达半导（603290）国内IGBT模块绝对龙头，车规级市占率国产第一；进入多数自主与合资车企供应链，SiC模块批量配套800V高压平台，产品紧缺持续提价。2. 宏微科技（688711）工控+光伏IGBT核心标的，工业变频、风电储能订单饱满，芯片+模块一体化，毛利率修复空间大。2）高压MOSFET（AI服务器电源最大受益环节）1. 新洁能（605111）中高压MOS龙头，主打服务器电源、工业电源；产品调价速度快，ASP上行带来极高业绩弹性，深度绑定算力客户。2. 捷捷微电（300623）中高压MOS+晶闸管龙头，工业与汽车电子放量，长单占比高，涨价落地确定性强。3. 立昂微（605358）功率器件+半导体硅片双主业，高压功率芯片连续两轮涨价，8寸产线满产，上下游对冲周期波动。3）第三代半导体SiC（涨价斜率最高，高压赛道）1. 三安光电（600703）SiC衬底—外延—芯片—器件全链条IDM，8英寸碳化硅产线量产，供货车规主驱与数据中心高压电源。2. 天岳先进（688234）碳化硅衬底核心龙头，上游原材料紧缺直接抬升器件成本，全产业链景气向上。三、国产替代加速（海外大厂交期拉长，高端份额快速向本土转移）核心标的清单1. 车规级功率国产替代：斯达半导、士兰微、时代电气、闻泰科技，替代英飞凌、安森美、三菱高端IGBT/MOS。2. 工控+光伏功率器件：华润微、扬杰科技、宏微科技，填补西门康、富士产能缺口。3. AI服务器高压MOS国产替代：新洁能、立昂微、捷捷微电，逐步替代欧美日系电源功率芯片。4. SiC器件自主可控：三安光电、士兰微、天岳先进，打破海外宽禁带器件垄断。四、精简核心受益组合- 稳健底仓（IDM涨价中军）：华润微、士兰微、时代电气- 弹性进攻（涨价+订单爆发）：斯达半导、新洁能、宏微科技- 长期成长（国产替代+SiC）：三安光电、扬杰科技风险提示：行业扩产带来供需反转、下游新能源车与工控需求不及预期、海外厂商降价竞争。需要我把每一家对应的涨价节奏、下游对应赛道和机构一致预期做一版精简简表吗？