一、利好主线（四大方向）1. 半导体/算力四代半导体全产业链落地郑州；功率半导体二轮涨价；800G光模块出口暴涨；苹果全系涨价并采购国产存储；多家企业大额加码智算、封测设备。

2. 前沿产业上海脑机接口获全球首张注册证；可控核聚变核心设备验收；7项AI智能体国标发布；SpaceX收购光模块企业跨界布局通信。

3. 宏观经济1-5月工业利润增18.8%，电子行业利润翻倍；625亿特别国债落地；十五五能源项目总投资超20万亿；券商获国际A类评级。

4. 民生产业第12批药品集采落地；民营高铁客流破亿；广东布局AI机电产业集群。二、风险避雷信号1. 监管降温：30余家高位科技股发风险公告，多起信披、私募违规重罚，题材炒作承压。

2. 外围利空：美股科技五连跌，中东冲突升级；高纯半导体原料库存告急。

3. 个股雷区：ST实控人诈骗判无期，多家企业并购、信披存隐患。下周操作思路资金高低切换，回避纯炒作高位题材；优先布局存储、四代半导体、光模块等有业绩、出口兑现的低位硬科技，4000点支撑明确，急跌可逢低布局。家人们：下周你看好算力还是低位成长？评论区交流A股下周机会 半导体国产替代⚠️资讯整理，不构成投资建议