二、AI算力主题趋势动摇，资金流向新的蓄水池避险！这是很多没有参与AI算力行情投资者的共同心愿，大家都希望资金从AI算力中出逃，流向其他方向。按照我上文分析，如果AI算力调整，在最初期，这种情况发生的概率并不是太大。但如果真的新主线在第一时间接棒AI算力，我们同样要做好万全之策！第一步，我们先需要判断哪些板块具备接棒AI算力的能力？此我和大家提到过，以主动基金为首的主力机构，一般只偏爱两类投资目标：一是AI算力这样的业绩处于爆发期或爆发前夜的高成长科技股；二是业绩弹性较大，目前处在景气周期中的顺周期板块。除此之外，板块的纵深也要足够大，板块涉及个股数量太少，无法容纳太多资金，这样会增加主力机构的交易成本，也无法激起主力机构的兴趣。把这几条全部都算进来，我认为，目前具备接棒AI算力的板块只有这几个：锂电池、储能、机器人等少数几个板块。AI应用、商业航天和创新药，目前业绩释放不顺利。而绝大多数顺周期板块，同样难成为新主线，这是因为美联储加息预期压顶。在被动基金方面，近期唯一需要跟踪的是券商股。不过在我看来，券商也有极强的周期属性，大盘要是涨不起来，券商作为牛市骑手，恐怕也很难有太大的空间。第二步，如何从这些潜在热点中，确立谁是新主线？有能力接棒AI算力的板块并不多，要确定名单不是难事。难的是，如果这些板块在AI算力转弱后，出现逆势大涨，又或者是其他板块突然发力，我们怎么去判断持续性？是新趋势的起点，还是一日游行情？对于这个问题，在我看来，一个板块想要成为A股市场新主线，除了在基本面上需要满足上述要求外，更重要的是，我们还能从交易数据上，发现主力机构确实有大幅加仓的动作。而且我要强调的是，主力加仓并不是指单日交易数据，而是连续几天都在持续买入。只有出现这种情况，这个板块才有可能接棒AI算力成为下阶段的领涨方向。第三步，如果真的有新主线涌现，在个股上，我们又该如何挑选？我们可以把一个热点板块内的个股分成三挡，第一档是领涨龙头；第二档是中排活跃股；第三档是后排股。以我的经验来看，某一个主线热点刚刚发力时，领涨的往往是前排龙头，部分中排股也能跟上。当这个主线热点上涨到一定阶段后，会出现领涨个股切换。因此，某一个主线热点刚刚爆发时，我们要敢于去寻找前排方向，实在没有合适的进场位，起码也要找交投活跃的中排股，而不能一开始就潜伏后排等待轮动。这样会白白错失行情。而结合这段时间主力机构的抱团策略来看，200亿左右及以上的中盘股，50元到100元以上的中高价股，处于上行通道中的个股，业绩不太差的个股，会是主力机构的首选方向。这些条件，最好能同时满足，无法同时满足，也要尽量多的满足。一条不沾边的，我们就要谨慎。A股