下周一6.29开盘前，先把结论撂这：别赌大涨，更别想暴涨。4000点下方跌不动，但往上也没增量点火，大概率是低开震荡+结构性修复，不是一根大阳线反包的路数。

6.26那根阴线看着吓人——沪指-2.26%报4027，创指-4.07%创8个月最大单日跌幅，全市场蒸发2.9万亿，CPO、锂矿、AI应用全线杀。但你看量：3.58万亿，缩了435亿；北向净卖109.58亿，主力净流出1550亿，抛压集中在光模块、存储、服务器这些半年末机构锁收益的标的，不是系统性出逃。4000点是心理防线，6.12跳空缺口下沿3985就在脚下，周五最低4007，差一口气摸到，支撑是硬的。

周末消息面偏暖但不"炸"：科创板第五套扩容到AI大模型、量子、具身智能，长线资金（险资、养老金）考核拉长，新闻联播1分53秒背书外资加码A股；中报线这边磷酸铁锂价格翻倍、光模块/PCB/存储业绩一致预期上修——这些都是慢变量，不是周一开盘就能引爆的催化剂。缺的那一块是场外增量，北向还在调仓抛高位科技、切医药/CXO和银行避险，场内存量高低切换没走完。

给手里持仓的朋友三句实在话：

- 高位科技（CPO、服务器、存储）抱团没止跌前，别急着接飞刀，反弹也是减仓点，不是加仓点；- 中报业绩线优先看磷酸铁锂/锂电材料、玻璃基板、军工，机构调仓方向已经露头；- 保守的拿高股息银行、电力当压舱，半年末过了（6.30结算节点一过）流动性会回一口血，7月初比6月底好做。

4000点附近，仓位别满，等3985缺口试探那一下再看力度，那时候比现在好下手。

个人记录，不构成操作建议，周一开盘各凭本事。