A股：尾盘两个信号落地，周一，6月29日，行情要变化了！

周五这根百点长阴，4027点收盘，创业板砸4.07%，全市场4600多只下跌——但凡你持仓不在军工、玻璃基板、猪肉、绿电这几个避风港，账户周五基本都是红的（哦不对，是绿的）。先别急着慌，把尾盘两个信号拆开看，你就明白周一该怎么动。

信号一：尾盘不是无差别砸，是内部分化。 CPO、光通信、锂电这些上半年抱团最狠的赛道，尾盘是集中出逃，烽火、特发跌停，中际旭创、新易盛大跌；但同一时间，军工涨近7%，富创精密20cm，莱宝高科、雷曼光电封板，猪肉神农集团涨停，绿电节能风电、龙源电力涨停。这说明什么？钱没跑出市场，是从高位科技切去"硬科技上游+防御"。 主力全天净流出270亿、北向净卖100亿，但流出的全是电子通信有色，流入的是农林牧渔、电力、建材——这是调仓，不是逃命。

信号二：周末两个外部变量落地。 美股费城半导体周五夜盘跌超5%，安森美暴捶23.66%，美光、西数、希捷全线下挫超10%，周一A股芯片链低开没跑；另一边证监会周末出了基金风格漂移整治细则，直奔季度末踩踏和极端抱团去的。外压+监管，等于把"高位抱团继续玩"这条路暂时焊死了。

那周一咋办？

首先明确一点：4027不是破位，是半年末机构甩货+外盘共振，成交额还3.5万亿以上，流动性没撤。 周一开盘大概率低开消化费半那一波，但日内别指望V转，更可能是探底后横住磨——半导体链低开别急着接，CPO这一周筹码没洗干净；能盯的方向就三个：半导体设备/材料（美光财报其实验证存储景气，周五大A半导体设备ETF还涨3.8%）、玻璃基板/先进封装、猪肉绿电防御。 军工周五用力过猛，周一追高慎点。

操作上就三句话：高位科技持仓趁反弹减，别在CPO上接飞刀；低位绩优（猪肉、绿电、半导体设备）拿着别割，调仓窗口没结束；总仓位控制在半仓上下，周一早盘别乱动，等10点半之后看清北向和半导体链承接再下手。

半年收官这一周，活下来比赚多少重要。

声明：本文为个人复盘记录，不构成投资建议，市场有风险，决策自负。