华强北终端产品“涨”声响起！内存条翻倍、电脑涨千元！

芯片涨价已向终端产品不断的传导，6月25日苹果宣布上调产品价格。这必然会引发其它厂商的跟进。

从深圳华强北的市场动态就能看出来，往年这个时候许多二手电子产品打折销售，为秋季新品上市腾出地方来。但今年不同，没有等来降价，等来的涨价，连二手的电子产品也不打折销售了，许多新品的报价肯定在上涨。从一些商铺反馈的结果来看，只会涨价不会降价。

具体来的来看从商家当下销售产品的真实情况：6月25日官宣上调Mac、iPad及家居设备价格。MacBook Neo起售价从599美元涨到699美元，14英寸入门款MacBook Pro直接从1699美元跳到1999美元，涨幅约20%。

华为授权店的店员告诉我，一款搭载英特尔i5的16英寸笔记本，官方售价已经从5399元涨到了5999元。“现在店里还有部分旧价格的库存，等这批卖完，后面全是新价格。”

联想更狠——游戏本“拯救者”R9000P，6月初还是16999元，6月25日已经涨到17999元。店员补了一刀：“7月中旬还要涨价，大部分规格都会涨”。荣耀MagicPad 3 Pro同配置版本，从4799元直接涨到5299元，新款更是抬到了5699元，一代涨了900块。

这是真实涨价，不是说卖家为了给顾客卖货故意告诉你接下来要涨价，大家习惯了电子产品价格只降不涨的特点，但此一时彼一时，现在不一样，物以稀为贵。为什么会从涨价呢，原因并不复杂，大家也能想象得出来。接下来我们重点来分析一下：

谁在背后“捅刀”？——AI才是真正的“涨价刺客”咱们做投资的人都很清楚，这芯片股涨到天上去，这是全球性，并非A股的个例。说到底就是需求端刺激带来涨价潮，这是历史性的第一次。

很多人以为这又是芯片厂“坐地起价”的老剧本。但这次真不一样。罪魁祸首是AI。全球都在搞AI竞争。AI基建需求最大就是芯片，芯片是AI的大脑。DRAM和NAND闪存，既是手机电脑的“粮食”，也是AI训练大模型的“弹药”。OpenAI、Anthropic这些AI公司疯狂抢购存储芯片来训练大语言模型，直接把产能吃干抹净。

数据有多夸张？2026年一季度，传统DRAM合约价环比涨了93%到98%，NAND Flash涨了70%到75%。美光一款主流数据中心内存芯片，合约价一年涨了近4倍。

存储巨头们把产能全挪给了AI服务器用的HBM高端内存和企業级SSD，消费级DRAM和NAND的供应直接“断奶”。不是芯片厂想涨价，是AI太能吃了，把消费电子的口粮全抢走了。

更麻烦的是，这波涨价不是短期波动。IDC的分析师直言，这是一个“AI超级大周期”，不是一两年能结束的。SK海力士预计全球存储芯片供应缺口可能持续到2030年。新建晶圆厂需要两到三年才能投产。

换句话说——这涨价，可能不是一阵风，而是一场持久战。

投资者该盯紧什么？——五条主线别错过对于投资者来说，这波“硅基通胀”不是风险，而是结构性机会。关键看准方向：第一条线：存储芯片——最确定的赢家这是本轮涨价潮的“源头”和“最大受益者”。中信证券研报明确表示，存储是涨价方向中表现最佳的细分板块。摩根大通将2026至2028年全球存储市场总规模预测上调37%至53%，预计2028年将达1.7万亿美元。高盛判断2027年供需紧张程度将超过2026年，紧缺格局延续至2028年。A股相关标的：兆易创新、江波龙、佰维存储、德明利、普冉股份等。

第二条线：国产算力——供需缺口最大国产AI芯片采购需求旺盛，但受限于代工和HBM等环节，供给有限，2026年仍存在较大供需缺口。中信证券指出，下游算力荒愈发严重，产能瓶颈打开后国产算力厂商收入有望逐季快速增长。

第三条线：半导体设备与先进制造——卖铲子的人Fab和封测稼动率持续提升，涨价节奏明确。TrendForce预计2026年全球晶圆代工收入同比增长24.8%至2188亿美元。设备龙头和先进制造是自主可控方向的核心受益者。

第四条线：功率半导体与PCB——AI产业链的“周边”AI相关的电源功率订单已经爆满，功率半导体开启阶梯式调价。PCB、电源相关公司业绩持续高景气。涨价已从GPU/HBM扩散到先进封装、ABF载板、光芯片、PCB/CCL等多个环节。

第五条线：高端消费电子——分化中的机会虽然整体消费电子承压，但苹果链、华为链表现依然亮眼。高端化+AI化是确定性主线。在苹果价格中枢上移后，高端Android产品竞争压力反而减轻。

华强北的“涨声”背后，本质是AI时代资源重新分配的缩影。算力需求把存储产能从消费电子“抽”到了数据中心，终端消费者成了这场产业变革的“买单人”。