周五CPO大跌不是结束！7月AI行情核心逻辑为业绩兑现！很多人慌了，周五CPO集体跳水，是不是AI行情凉了？明确告诉大家：这AI大逻辑是没变，是高位挤泡沫、机构大规模调仓换股！现在市场最大的变量，就是半年报窗口期。7月15日前，所有个股中报业绩全部落地。这就意味着：纯炒作、无业绩支撑的高位大票，彻底迎来兑现期。今年上半年，AI、CPO很多核心大票涨幅极其夸张，四五倍、十倍甚至二十倍都有不少。但大家冷静想一想：真正能支撑AI股价大涨的核心逻辑，只有三个：产品涨价、技术认证、产能释放。而关键问题来了：认证、扩产，短期半年内根本无法落地兑现！唯一能兑现的只有「涨价逻辑」。很多大公司业绩涨价幅度也就100%—400%，但股价已经透支了未来两三年的预期。 业绩增速完全撑不住估值，泡沫肉眼可见！ 所以这波高位AI大票的下跌，绝不是一天两天的调整。不是单日跌停就结束，而是持续震荡挤泡沫的过程。那高位大票出逃的资金，去哪了？没有流出AI赛道，只是内部高低切换！ 资金现在非常明确：抛弃高位翻倍大盘股，扎堆300亿市值以内的AI优质中小票！逻辑很简单：1、小票位置低、估值合理，泡沫风险小2、行业大公司产能紧缺，中小票顺势吃到大量订单溢价3、业绩弹性远超高位大票，中报预期极具爆发力最近盘面已经非常明显：高位AI大票滞涨疲软，低位绩优AI小票持续走强、走势稳健、涨幅更猛！这就是机构最新的「高切低」行情。最后说下7月重点跟踪的细分方向：继续坚守AI硬件核心赛道：光纤、玻璃基板、MLCC、电子布铜箔，目前市场资金认可度不高，上涨乏力，短期没老到大涨，先规避！总结一句话：AI主线未死，只是风格切换！7月摒弃高位泡沫大票，专注低位、低估值、高弹性AI中小票，才是本月赚钱核心！