外资调仓路线曝光！大摩、高盛加仓主线清晰二季度北向资金持续回流，随着上市公司股东名单更新，大摩、高盛两大外资巨头最新调仓全貌出炉，二者操作方向高度统一，集体抛弃地产建材，重仓科技制造新赛道。两家机构选股思路差异明显。大摩持仓集中，偏爱行业龙头，长期死守算力光通信，中际旭创、天孚通信稳居重仓前列，仅小幅调仓内部结构；高盛布局分散，偏爱中小盘成长，紧跟出口、电网政策，短线操作更灵活。二者唯一共识是撤离地产链，广宇集团、丰林集团遭同步大幅减持，彻底退出十大流通股东名单，传统周期持续被外资边缘化。兴森科技、金利华电是两家机构同步建仓的核心标的：前者绑定AI服务器PCB赛道，后者受益新型电网建设，景气逻辑得到外资共同认可。细分加仓方向拆分来看：大摩加码软通动力、岩山科技、恒宇信通，覆盖AI软件、智能驾驶、军工电子；高盛加仓威唐工业、长高电气、贝泰妮，布局汽车出口、电网设备、消费复苏多条支线。综合调仓动作，外资当下三条核心主线一目了然：1. AI算力上游硬件，光模块、PCB为长期底仓；2. 新型电力基建，兼具成长与防御属性；3. 高端制造出海，汽车零部件依托海外需求打开增量。最后提醒，披露的十大流通股东仅为静态阶段性数据，外资短线调仓频繁，切勿直接抄作业。可顺着算力、电网、出口制造三大主线，结合中报业绩精选低位标的，远离无业绩纯题材高位股。