2026年6月末 A股四大主线·精选16只个股（均衡配置：算力6只+储能4只+战略小金属3只+军工3只）主线一：AI国产算力硬科技（核心进攻主线，中报业绩高增）6只1. 中际旭创：全球800G/1.6T光模块龙头，海外云厂商核心供应商，算力景气标杆2. 佰维存储：HBM配套存储芯片，存储周期反转，中报业绩弹性极强3. 长电科技：HBM先进封测核心标的，堆叠工艺国产领先，全年产能锁定4. 中科曙光：国产AI服务器+智算集群，东数西算核心受益标的5. 南大光电：ArF光刻胶国内唯一量产，半导体材料国产替代核心6. 英维克：数据中心液冷温控龙头，算力机房刚需配套，行业渗透率持续提升主线二：储能+新型电力（内外需求共振，稳增长防御赛道）4只7. 阳光电源：全球储能逆变器龙头，海外大型储能项目集中交付8. 宁德时代：动力电池+储能双主线，海外长单锁定，盈利持续修复9. 国电南瑞：特高压+电网数字化，国内电网投资核心央企标的10. 亿纬锂能：储能锂电高增长，海外储能订单放量，中报预增明确主线三：战略稀有金属（政策供给收紧+算力上游刚需，周期成长）3只11. 云南锗业：磷化铟衬底核心供应商，高速光模块上游稀缺材料，供需紧缺12. 紫金矿业：铜+黄金双底盘，AI算力耗铜增量+金价避险双重逻辑13. 中钨高新：央企钨全产业链平台，高纯钨靶材供给芯片制造，政策资源管控受益主线四：军工高端制造（十五五装备放量，中长期稳健成长）3只14. 振华科技：军工电子元器件龙头，军机、新域装备核心配套15. 三安光电：碳化硅/磷化铟第三代半导体，军工+算力双赛道共振16. 中航沈飞：军机整机核心平台，年度交付量稳步提升，军工蓝筹标杆板块核心逻辑简述1. AI算力：全球推理需求爆发，1.6T光模块、HBM、液冷进入业绩兑现期，短期回调后存在低吸窗口；2. 储能电力：风光大基地、算力配套储能、特高压同步加码，订单以中长期国企大单为主，业绩确定性高；3. 稀有金属：新版矿产条例收紧关键矿产供给，AI硬件消耗铜、锗、钨、铟大幅提升，板块估值处于三年低位；4. 军工：国防预算稳定增长，商业航天、军机、第三代半导体装备持续迭代，具备对冲外围波动的防御属性。风险提示