全球头部企业集体加码先进封装赛道，核心驱动力来自AI算力需求持续爆发。三星计划6月29日公布十年千亿级产业布局，整体高科技投资规模1000万亿韩元，其中近300万亿韩元将用于新建芯片产线。截至6月26日，半导体设备板块行情火热，华安科创芯片ETF单日成交1.71亿元，近30日累计上涨30.27%。

另一边，美国232关税调查报告即将落地，市场担忧铜产品新增关税，下游厂商存在提前备货囤货预期，当前COMEX铜库存已攀升至65万吨以上。除此之外，深度绑定算力产业链的各类稀有小金属，全球供给端也将进一步收紧。当下算力产业迎来全球扩张周期，各大厂商的大规模资本投入，正在重塑整条产业链发展格局。