再度提价15%，PCB强力逼空太狠了...

怕高的人，才是最命苦的！

这几天PCB板块强力逼空。锐翔智能、世名科技、科翔股份、一搏、瑞华泰全都20cm涨停，板块几乎全面飘红。

但今年年初的时候PCB已经涨了一波了，而且是轰轰烈烈的翻倍行情。

那时候炒的是“AI服务器换电路板”的预期，大部分是机构建仓期，走的是“从0到1”的预期差。

涨完之后，大盘调整，美股SOX（费城半导体）巨震，所以大家也觉得“PCB涨到顶了，该结束了”，纷纷下车。甚至有人开始做空PCB上游的覆铜板（CCL）...

但现在这波逻辑不同，之前炒的是“预期未来会涨价”；现在，是实打实的涨价格。

最近多家企业密集发布涨价通知。新余木林森电子PCB产品价格上调20%；全球CCL龙头建滔昨天下发年内第五轮涨价通知，全线上调15%；电子布也完成年内第五轮提价，较2025年第三季度的低点涨幅高达100%。

但PCB上游全面爆发，CPO却跳水了。MLCC、玻璃基板、CCL、铜箔、电子布集体主升浪，而“光”那边开始有人抢跑。

摩根士丹利预计，2025年至2028年，全球AI光模块PCB市场规模将从6.2亿美元增长至37.7亿美元，三年增长超过5倍，年复合增速高达83%，远超同期光模块60%的增速。

这也说明资金在沿着产业链向上游拥挤。光模块涨多了，我去买给它供材料的；PCB涨多了，我去买给它供覆铜板的；覆铜板涨多了，我去买给它供玻璃布的。

典型的牛市后期特征。主线品种估值抬升后，资金向下沉、向细分支线扩散。

但PCB这个位置，胆量和认知缺一不可，但只靠胆量的，建议还是稳一手。中报窗口临近，业绩确定性就是最大的安全垫。

大家觉得呢？