6月，重点关注的7大方向（附名单）

刚刚过去的5月，上演分化格局：沪指虽一度冲高至4258点，创下近11年新高，但随后回落，最终以小幅下跌收官。科技仍是重要主线，在一季报业绩验证与AI产业驱动下，算力硬件、存储芯片、半导体产业链等持续爆发，并向上游材料传导。同时，5月南方电网电力负荷连续三天刷新历史纪录，夏季用电高峰提前到来，电力行业在月末热度攀升。而在6月的第一天，市场延续调整态势，但英伟达的演讲让AI PC与AI应用关注度靠前，AI产业地位依然牢固。展望6月，市场具体走向我们或许难以预判，但或可依托过去经验与6月关键事件，梳理出可重点关注的几大方向。

本期通过梳理6月行业事件，并结合当下市场焦点，为大家筛选出6月值得关注的7大方向，供大家研究参考。

注意：以下内容仅供行业研讨与学习交流，不构成任何投资建议、操作引导或收益承诺，若读者据此操作，风险自担。

一、电力及电网设备核心逻辑：6月迎峰度夏，电力需求持续增长，数据中心用电也增速迅猛，5月深圳数据中心整体用电量同比增长超20%，叠加算电协同战略推进、全国首个绿色算力平台上线，可重点关注绿色电力、算电协同、特高压、变压器等。关联公司：华能国际、新天绿能、三峡能源、粤电力、协鑫能科、豫能控股、韶能股份、特变电工、保变电气、中国西电、金盘科技、顺钠股份等。

二、AI应用与端侧AI核心逻辑：英伟达和微软合作打造全新PC，正式进入AI PC领域，苹果开发者大会在6月9日举行，端侧AI热度或持续；而英伟达发布新AI模型，AI大模型公司MiniMax也在近日启动IPO进程，AI应用商业化同步加速。关联公司：福石控股、万兴科技、用友网络、润和软件、金山办公、蓝色光标、软通动力、雷神科技、春秋电子、卓易信息、长盈精密、华勤技术、蓝思科技等。

三、Token工厂与算力租赁核心逻辑：英伟达方面表示，从产业的角度来看Token就是资产，已成为获利的营收单位；银河证券表示在AI驱动下，数据中心正向Token超级工厂转型，算力租赁也从当前的“裸金属”服务器模式转向Token用量计费。关联公司：润泽科技、首都在线、优刻得、光环新网、弘信电子、协创数据、润建股份、中国电信、中国移动、东方国信、鸿博股份等。

四、MLCC等“新兴”算力硬件核心逻辑：算力硬件5月持续新高并不断向细分领域聚焦，如PCB铜箔、电子布、MLCC等方向，随着英伟达新一代Vera Rubin全面投产，存储、散热、PCB等需求将持续火热，同时高盛认为MLCC已成为AI服务器第三大成本项，产业发展空间广阔。关联公司：兆易创新、佰维存储、香农芯创、浪潮信息、英维克、生益科技、铜冠铜箔、金安国纪、鼎泰高科、火炬电子、风华高科、江海股份等。

五、人形机器人核心逻辑：英伟达发布学术研究用的人形机器人参考平台，并计划与宇树科技等合作打造研究用途机器人，OpenAI也宣布进入机器人赛道，人形机器人竞争加速；同时2026第十六届中国国际机器人高峰论坛、北京/上海人形机器人产业展也将在6月举行。关联公司：三花智控、绿的谐波、五洲新春、震裕科技、鸣志电器、长盛轴承、江苏雷利、中大力德、汇川技术、雷赛智能等。

六、商业航天与低空经济核心逻辑：进入6月，商业航天产业动态依然不断，我国卫星互联网技术微信持续发射、火箭回收继续验证、北京太空算力产业中心成立、SpaceX最早将于6月12日上市；同时6月将有多个无人机、低空经济产业大会召开，行业热度或回升。关联公司：中国卫星、中国卫通、航天环宇、广联航空、神剑股份、斯瑞新材、中航光电、宗申动力、雷科防务、海格通信、万丰奥威、铂力特等。

七、固态电池、储能与氢能核心逻辑：第十届国际氢能与燃料电池汽车大会、第十九届国际储能及电池技术与装备大会、第三届AEPT固态电池峰会等将在6月召开，叠加固态电池、钠离子电池的量产加速，电池产业链不断升级，行业景气度或提升。

关联公司：宁德时代、亿纬锂能、天齐锂业、先导智能、天赐材料、国轩高科、鹏辉能源、阳光电源、昊华科技、潍柴动力、广汇能源、华光环能等。图片好啦，以上就是本期根据6月重要事件及市场发展进行的方向梳理，希望对大家有所参考。

同时，住友电木上调半导体封装用环氧树脂材料价格，半导体材料及设备或同步回升；浙江实施“星火计划”，可控核聚变、脑机接口、量子科技等未来产业也持续发展。

而地缘冲突仍在持续，近期市场波动大，还需格外注意风险，本文仅供大家交流参考，不构成任何投资建议。

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