最近市场的风向，悄悄转了个弯。

先说白酒，这板块藏着不少惊喜。二季度业绩已经从负转正，库存消化得差不多，批价也稳住了，算是把“业绩底”坐实了。端午的宴席、暑假的旅游、中秋的提前备货，一波接一波的旺季催化，超市里的白酒货架补得越来越勤，促销员说“最近整箱买的人多了不少”。

更关键的是政策态度变了。酿酒产业被当成传统优势产业，不再盯着压产能，反而有消费刺激政策在加码。这对茅台、五粮液这些龙头来说，等于松了口气。机构也在悄悄加仓，之前仓位低得离谱，现在资金回流明显，光茅台近4%的股息率，就把不少避险资金吸引过来了。

看估值更有意思，整个板块PE在近10年低位，安全垫够厚。就像打折促销的老字号，品质没变，价格却回到了几年前，懂行的人已经在慢慢囤货。五粮液、泸州老窖这些次高端，最近动销改善明显，中秋旺季说不定能给市场个惊喜。

再看电力/电网板块，这波算是站在了“风口”上。夏天还没到，用电负荷预计要冲到16亿千瓦，比去年还高，保供压力摆在那。更别说AI算力中心、服务器扎堆上马，这些都是“电老虎”，新增用电需求比预想的还猛。

政策也在加码，发改委开了迎峰度夏会议，特高压、储能、智能电网项目一批批落地。国电南瑞、特变电工这些龙头，订单根本不愁。火电企业也迎来转机，煤价稳了，电价又能市场化调节，利润改善明显，现金流也活过来了，粤电力A、华电能源这些标的，最近资金关注度明显提高。

绿电这边更有看头，风光水电站配套建数据中心，既解决了消纳问题，又能给AI算力供电，一举两得。三峡能源、阳光电源这些企业，正在往这个方向发力，长期成长空间被打开了。

有意思的是，这两个板块最近的资金动向很一致。白酒吸引的是怕风险的资金，毕竟业绩稳、股息高，跌下来有底；电力板块则是冲着“刚需”去的，夏天用电缺不了，AI发展也离不了电，属于“不得不买”的逻辑。

身边有老股民说，这市场就像换季穿衣，前阵子大家都在穿“科技短袖”，突然降温了，才想起“白酒棉袄”和“电力长裤”的好。茅台、国电南瑞这些票，平时看着不显眼，关键时候还真能扛事。

当然，也不能盲目追。白酒得盯着中秋动销数据，要是旺季没爆量，反弹可能就弱了；电力股得看煤价会不会反弹，要是煤价涨起来，火电的利润就得打折扣。但总体来说，这两个板块现在的安全边际比不少热门赛道高，适合不想追高、求稳的人。

市场轮动快，昨天还在炒AI，今天可能就轮到消费和电力了。与其在热点里追来追去，不如看看这些有业绩、有政策、估值还不高的板块，说不定能捡到宝。

你们手里，有没有这两个板块的票？