超级电容6龙头，收藏起来！
AI负载从稳态转向毫秒级阶跃脉冲，英伟达GB300平台正式将超级电容集成至服务器电源系统。超级电容凭借微秒级响应、百万次循环寿命成为唯一适配方案。
供需缺口：仅GB300一个平台2026年需1500-1800万个超级电容器，而日本武藏年产能仅650万颗，缺口近三分之二。国内厂商迎来历史性补位窗口。
1. 新宙邦：超级电容电解液龙头，含氟冷却液批量用于数据中心浸没冷却。
2. 海星股份：电极箔龙头，受益AI服务器供电架构升级。
3. 江海股份：国内超级电容龙头，EDLC已通过英伟达验证。
4. 元力股份：超级电容炭龙头，已稳定销售。
5. 凯恩股份：国内唯一超级电容隔膜纸厂家，主导国标。
6. 火炬电子：超级电容覆盖AI服务器电源。
核心结论
超级电容正处于“技术验证→机柜标配”拐点，下半年Rubin放量是关键窗口。
