今日热点题材0526

华为“韬（τ）定律华为正式发表“韬（τ）定律”，构建了贯穿器件、电路、芯片到系统层面的多层级协同优化体系。预计到2031年，基于该定律的高端芯片晶体管密度将达到1.4纳米制程的同等水平。设备材料：华虹公司、甬矽电子、雅克科技、中芯国际、华大九天、盛美上海先进封装：通富微电、长电科技、晶方科技、华天科技EDA：华大九天、概伦电子、广立微

功率半导体AI驱动功率半导体景气上行，行业年中有望开启新一轮涨价。在功率半导体需求爆发的同时，全球8英寸成熟制程产能持续收缩，上游原材料和代工封测成本全线上涨，功率半导体正面临供需两端的挤压。（捷捷微电、新洁能、华润微）

光纤光缆中国电信发布公告，宣布启动室外光缆，引入光缆，一级干线光缆，以及干线光缆接头盒等产品集中采购项目集中资格预审，这是今年运营商集团层面的首个大规模光缆集采项目，备受关注。（长飞光纤、烽火通信、中天科技、亨通光电）

铝土矿全球最大铝土矿生产国计划下月推出出口管制措施。（中国铝业、云铝股份、南山铝业、天山铝业）

机器人①宇树科技科创板IPO将于6月1日上会，拟募资42.02亿元。②随着特斯拉ModelS/X在加州弗里蒙特工厂下线，这两款车型正式退役。这里的ModelS/X生产线将在4个月内完成拆除与重构，转型为特斯拉人形机器人专用生产线，规划年产能达100万台。（岱美股份、龙溪股份、美湖股份、浙江荣泰）

算力租赁针对“未来一切上市公司禁止披露没有发票的海外卡的部署”的算力租赁市场传闻，多位算力租赁人士：没有收到任何“新要求” 大厂采购海外卡均有发票。（润建股份、协创数据、宏景科技、利通电子）

数据中心电源英伟达已明确SST为800VDC技术的终极解决方案。机构测算，一套负载率90%的2.5MW SST系统每年可节省59.13万度电，占地面积不到传统UPS供电链路的50%，北美数据中心对SST的需求已趋于迫切。（麦格米特、泰永长征、中恒电气、雄韬股份）

MLCC摩根士丹利对英伟达下一代Rubin机架进行了全面的物料清单（BOM）拆解，VR200每机架MLCC内容约为4300美元，而GB300仅约1500美元，增长182%。新引入的BlueField和ConnectX模块也带来了额外的MLCC需求。（风华高科、双星新材、国瓷材料、火炬电子）

PCB摩根士丹利对英伟达下一代Rubin机架的物料清单拆解显示，PCB成为价值增幅最显著的下游零部件，较上一代GB300机架大涨233%，从约3.5万美元跃升至约11.7万美元。（鹏鼎控股、博敏电子、深南电路、铜冠铜箔、沪电股份、生益科技）

玻纤2025年初至2026年4月，电子布价格涨幅与盈利弹性明显，据卓创资讯数据，今年以来电子布7628型号历经4轮提价，累计提价2.2元/米至6.5元/米。高端电子布低介电二代（AI专用）报价160元/米，较年初翻倍。（宏和科技、长海股份、国际复材、中材科技、山东玻纤）

光通信根据LightCounting预测，100G及以上可插拔光模块市场规模将从2025年近200亿美元增至2030年超500亿美元，2030年CPO市场规模有望达100亿美元。（剑桥科技、华工科技、华盛昌、罗博特科、天孚通信、仕佳光子）

电力据多个国家的气象机构研判，2026年可能发生较强的厄尔尼诺现象。今夏全国最高用电负荷将达到16亿千瓦左右，较去年增加9000万千瓦左右，相当于多出一个河南省的用电负荷。（京能电力、长源电力、晋控电力、龙源电力）