a股 【走势特征 2】

市场高度板回落到 3 板，序列为 32，无断板。从个股层面看，短线情绪显著回暖，全市场逾 200 股涨超 9%，但连板高度降至 3 板，7 连板威龙股份跌停，诚邦股份断板收跌，可见目前市场还是以轮动为主。PCB 板块全线爆发，铜箔、玻纤、钻针等方向均表现突出，逾 40 只成分股涨停或涨超 10%，其中宝鼎科技 12 天 7 板，华正新材 3 天 2 板，莲花控股 4 天 2 板。鹏鼎控股、山东玻纤、生益科技、沪电股份、深南电路、方正科技等涨停。MLCC 概念同样走强，昀冢科技、风华高科、博迁新材 4 天 2 板，三环集团、国瓷材料涨超 10%。原因就是，摩根士丹利近日对英伟达下一代 Rubin 机柜进行了自下而上的物料清单(BOM)拆解。站在 OEM 厂商角度，拆分 BOM 物料价值量，VR200机柜的出货价为 780 万美金，相较 GB300 机柜（390 万美金）增长 100%。其中 VR200 的机柜 PCB 价值量 11.6 万美金，较 GB300 的机柜 PCB 价值量（3.5 万美金）翻 3 倍，同比增长 233%。MLCC 增长约 182%；ABF 载板增长约 82%；电源增长约 32%；液冷模块增长约 12%。超级电容概念持续走强，元力股份 20CM 涨停，华发股份、法拉电子、东方钽业等涨停，宏达电子、新坐标、江海股份等涨幅居前。消息面上，英伟达自 GB300起将电解电容器集成至电源架，可使电网峰值需求降低约 30%。超级电容已从实验室方案走向机柜级标配，2026 年下半年 Rubin 平台放量将是相关产业链业绩兑现的关键窗口。培育钻石概念（金刚石散热）表现活跃，四方达 20cm 涨停，黄河旋风、恒盛能源涨停。消息面上，据央视财经消息，金刚石一直被誉为“工业牙齿”，随着 AI 带动的算力基础设施发展，金刚石的散热应用爆发，从论吨卖的工业磨料，变成论“片”卖的“芯片散贴”整体来看，PCB、超级电容、MLCC、散热等细分方向集体爆发，背后均是 AI 服务器架构迭代带来的价值量跃升。