从光模块到玻璃基板到再生铟的高赔率机会 中国处于上升期，美国处于下降期，但中间仍有数十年差距，而这正式人民币资产重估的高赔率所在。中国首次启动对美非法制裁的阻断，这是全球经贸格局的分水岭，更是对美霸权长臂管辖的首次亮剑。光互联需求比AI芯片更大，算力越强，数据传输需求越高，昇腾大规模应用爆发，hg再迎重大机遇，所以在二线整体偏防守之时，它仍保持进攻态势。PCB供不应求，但未来是玻璃基板方向。原生铟慢慢走不算强，再生铟风险可控赔率可期。AI大时代有能力者轮动，无能力者坚持预见私享会长持主线勿乱动。