英伟达再创新高，CPO三巨头能否借势走出像样行情？

隔夜美股，英伟达大涨4%，市值突破5.26万亿美元，带动纳斯达克指数微涨0.20%再创新高。但热闹之下，几家海外光模块企业却集体走弱：Lumentum跌2.49%，Coherent跌4.33%，Fabrinet跌4.92%，应用光电更是暴跌10.11%。反观A股，中际旭创大跌3.38%，主力资金净流出超34.74亿元；新易盛微涨0.14%，主力资金净流出12.14亿元；天孚通信微跌0.50%，主力资金净流出1.45亿元，中际旭创维持D信号，新易盛维持K信号，天孚通信则从K信号切换为D信号，此前两个交易日，三家股价均进入调整。AI算力的核心逻辑没变，光模块仍是景气度长期向上、未来几年需求持续旺盛的优质赛道，可股价从来不会直线上涨。是跟着短期波动做投机博弈，还是锚定行业成长与公司价值，用长期视角穿越调整，终究取决于每个人的认知与抗风险能力。以上内容不构成投资依据。