光芯片（东山精密）交流纪要，重点摘要：

1、北美云厂商订单落地与认证节奏将在4-6月集中兑现，也就是说还可以炒一个5月，最迟6月。

2、东山还有预期未落地，亚马逊订单1.3亿颗CW芯片落地在即，在4月底进行现场产能核查，这笔订单大概率会在这个时间点敲定；另外谷歌那边有70亿+硅光需求，这个不是一个人吃得下的，是放给全市场的，Q2出结果。

3、Lumentum这些头部厂商的产能已经被预订到2028年了。

4、CW硅光方案认证较快，200G EML方案认证堪称地狱难度，说明EML难度更高，能量产并出货的只有Lumentum、Coherent、日本 住友、索尔思4家，长光华芯和光迅目前是小批量，源杰和华工还处于送样验证。

5、东山1.6T光模块这边，已经完成了Meta的全部验证，将于2026年Q3开始批量出货。

6、现在光芯片产能最大的制约，就是磷化铟衬底紧缺。东山保供策略是锁定国内供应商，已经锁了其50%产能并计划扩产4倍，另外通过台湾渠道采购海外衬底。

光 大调整两天，还没有跌破5日的有：中际、东山、长光华芯、永鼎、华盛昌、亨通、云锗......谁还站在光里，谁已经光着站在那里，一目了然。