一、商业航天主线（事件+政策双催化）核心逻辑：长征火箭密集首飞、低轨卫星组网加速、产业链国产化提速，发射与订单需求共振。核心标的（9只）1. 神剑股份：航天复合材料+火箭结构件供货，发射放量直接受益。

2. 顺灏股份：航天新材料配套，弹性标的。

3. 博云新材：航天制动/复合材料，技术壁垒高。

4. 巨力索具：航天发射专用索具，参与多项目。

5. 信维通信：卫星射频元器件，地面设备技术优势。

6. 通宇通讯：卫星通信天线+地面设备，需求高增。

7. 西部材料：稀有金属结构件，国产化核心材料。

8. 苏州高新：参股布局商业航天，前瞻性卡位。

9. 天银机电：卫星平台核心组件，供货稳定。补充龙头：中国卫星（600118） 卫星制造龙头；中国卫通（601698） 卫星运营龙头；航天发展（000547） 商业航天全链布局。