某头部互联网厂商的GPU整机采购预算在不到一年内从1600亿元三次上调至2300亿元,调整幅度超过40%;叠加CPU、IDC基建,整体基础设施预算已达4200-4300亿元量级。驱动力来自Token用量的真实爆发:从2025年1月的5万亿到当前140-150万亿,预计2026年底达到1000万亿、对应最低560万张卡的需求,当前缺口约200万张。整体大盘预计以每年约10倍的速度增长。算力需求已从'扩容'进入'无论如何都不够'的结构性紧缺阶段,这不是阶段性周期,是需求端量级的永久性重估；