【华泰电子】光主线高歌猛进，看好东山
＋立讯＋环旭＋泰晶
昨晚美股多家光通信龙头股价大涨，突破历史新高；国内龙头发布硬核Q1财报，反映光通信行业超高景气度。
重点关注光主线，东山精密＋立讯精密＋环旭电子＋泰晶科技组合！

东山精密：光芯片＋光模块。全球光芯片紧缺背景下，我们看好索尔思凭借稀缺的EML光芯片自研和垂直整合能力，在手订单和交付能力不断突破，有望看到季度业绩环比加速上行。

立讯精密：充分布局光电互联。800G/1.6T
光模块已进行小批量供货，800G LRO己通过部分客户验证，1.6T LRO/LPO及 3.2TNPO技术研发加速落地。

环旭电子：光模块+NPO/CPO。光模块越南产能下半年到位，COHR代工订单先行释放，后续凭借自研方案提升盈利。NPO已对接NV，CPO有望重点参与OE、d-FAU和ELS环节，空间广阔。

＃泰晶科技：光模块晶振。受益于800G/1.6T光模块需求爆发，海外日系美系超高频晶振下半年供不应求，国产光模块客户加速导入泰晶产品，有望再造一个泰晶。