AI 芯片疯涨，台积电砸 4000 亿全球扩产，南京厂被落下了？

台积电一季度日赚 63 亿创历史新高，魏哲家大手一挥，台美日三地同时上马 3 纳米工厂，连日本熊本二厂都能拿到 3 纳米技术。

但翻开台积电在中国大陆的家底——南京厂，最高制程不过是16纳米和28纳米。28纳米是什么概念？十年前的技术了。

这不是普通的产能扩张，而是台积电成立39年来第一次打破自己的铁律。按照台积电过去几十年的惯例，一个制程工艺达到预设目标产能后，就会停止新增投资，把资源全部转向下一代更先进的工艺。

但这一次，3纳米已经量产一年多，良率也早已达标，魏哲家却在4月16日的财报会上宣布，再砸数百亿美元，在全球新建三座3纳米晶圆厂。

三座新厂的时间表已经排得满满当当。

台湾台南科学园区的新3纳米厂，2027年上半年就能量产；美国亚利桑那州的第二座工厂，同样采用3纳米工艺，2027年下半年投产；就连日本熊本的第二座工厂，也直接跳过了成熟制程，一步到位升级到3纳米，预计2028年量产。

支撑这场豪赌的，是已经失控的AI芯片需求。魏哲家在会上反复强调，“AI需求极为强劲，我们全力加速、提前采购设备，但供应依旧紧张”。

数据不会说谎，今年第一季度，台积电来自高性能计算的收入占比已经飙升到61%，其中绝大部分是AI芯片。3纳米制程的营收占比也达到了25%，和5纳米一起贡献了超过60%的总营收。

现在的3纳米产能有多紧张？英伟达、苹果、AMD这些大客户，已经把2027年之前的产能全部预订一空。

为了抢产能，不少客户愿意支付高出正常价格50%甚至100%的加急费。就连谷歌这样的巨头，都因为拿不到足够的先进封装产能，不得不把今年自研TPU芯片的产量目标下调了四分之一。

魏哲家明确表示，按照当前的进度，先进制程的供应紧张至少会持续到2027年。

就在台美日三地热火朝天地建3纳米厂的时候，台积电在中国大陆唯一的12英寸晶圆厂——南京厂，却显得格外冷清。

南京厂2018年正式投产，是台积电在大陆最重要的生产基地。但直到今天，它的最高制程依然停留在16纳米和28纳米。

其中16/12纳米制程月产能约2万片，28/22纳米制程月产能约4万片，加起来总共6万片左右。这些芯片主要用在新能源汽车、物联网设备和普通消费电子产品上，和AI几乎没有关系。

更让人感慨的是，28纳米其实是台积电2016年就已经量产的技术，到现在正好十年。

当年张忠谋还曾公开批评中芯国际扩产28纳米是“生产落后的东西”，可如今，台积电自己在大陆的工厂，却只能守着这门十年前的技术过日子。

很多人会问，既然AI芯片这么赚钱，台积电为什么不把南京厂也升级成3纳米？答案其实很简单，不是不想，而是不能。

这一切的根源，是美国层层加码的半导体出口管制。早在2022年10月，美国就把14纳米以下的芯片制造设备列入了管制清单，禁止向中国大陆出口。从那时候起，台积电南京厂就再也无法进口任何用于生产先进制程的设备。

更致命的打击发生在2025年9月。美国政府正式通知台积电，撤销南京厂的“经验证最终用户”资格。

这意味着，过去四年多来，台积电可以自由向南京厂运送美国设备和技术的便利彻底终结。从此以后，每一批运往南京厂的受管制设备、零部件甚至生产所需的化学品，都需要经过美国商务部逐案审批。

审批流程不仅漫长，而且充满不确定性。在这种情况下，别说升级3纳米了，就连维持现有的16纳米产能，都面临着设备维护和更新的难题。

更何况，美国在给台积电66亿美元补贴的时候，还附加了一条硬性规定：十年内不得在中国大陆扩大先进制程产能。

台积电其实也很无奈。它是一家商业公司，不可能放着大陆庞大的市场不做。但现实是，北美客户现在占了台积电总营收的七成以上，英伟达更是取代苹果成为了它的第一大客户。

而且，台积电生产芯片所必需的刻蚀机、沉积设备等核心设备，绝大部分都来自美国企业。只要美国掐断设备供应，台积电全球所有的工厂都得停工。

所以，我们看到了这样一个荒诞的场景：台积电在全球到处建3纳米厂，甚至不惜在日本和美国投入数百亿美元，忍受着比台湾高出好几倍的生产成本，却唯独不能在中国大陆升级哪怕一条先进制程产线。

当然，这也给我们提了一个醒。半导体产业的竞争，从来都不只是技术和市场的竞争，更是国家实力的博弈。别人能给你的，随时都能收回去。只有把核心技术掌握在自己手里，才能真正不受制于人。