马斯克喊出“光速”搞芯片，A股这些方向已经提前动了！

马斯克的光速芯片计划来了。要求“光速”推进Terafab半导体项目。

一、Terafab是什么来头？简单来说，马斯克正在筹建的Terafab超级芯片工厂，目标是一年产出相当于1太瓦计算能力的芯片，给xAI人工智能、人形机器人Optimus、Robotaxi和太空数据中心用。项目选址在得州奥斯汀特斯拉园区，英特尔也已经官宣加入提供技术支持。

据彭博报道，Terafab团队已经向应用材料、东京电子、泛林集团等设备巨头发询价单，光掩模、衬底、刻蚀机、沉积机、清洗设备、测试仪一个不少。初期计划先搞一条月产3000片晶圆的试验线，目标2029年启动制造，逐步扩产。

老马的一举一动对资本市场的影响力非同小可，他盯上的产业必然火爆。谁要抱上老马的大腿可以说是一飞冲天，还记得之前马斯克团队跟中国光伏企业合作的消息吗，这些公司直接起飞。Terafab虽然建在美国，短期内不会直接采购A股设备，但整个半导体产业链的热度会被点燃，A股相关方向已经提前反应。

二、A股哪些方向会跟着动？（一）半导体设备——弹性最大的方向建晶圆厂，设备采购是大头，也是最先受益的环节。虽然A股设备商不太可能直接拿到Terafab的大单，但Terafab带来的全球晶圆厂扩产浪潮会让设备景气度全面上行，国内半导体设备龙头业绩预期会随之被拉高。A股里几家最核心的龙头，可以重点跟踪：北方华创（002371）：国内半导体设备平台型龙头，覆盖刻蚀、薄膜沉积、清洗等全流程核心工艺环节，产品线非常完整，2nm先进制程设备也有布局，是国内少数能提供全套制程解决方案的设备厂商。中微公司（688012）国内刻蚀设备绝对龙头，在介质刻蚀领域技术壁垒高，刻蚀是芯片制造工序里价值量最大的环节之一，中微是A股里最能对标泛林集团的选手。拓荆科技（688072）国内薄膜沉积设备龙头，CVD和ALD核心设备研发上走在最前面，芯片制造里薄膜沉积和刻蚀、光刻并列为三大核心工序，拓荆的卡位很关键。盛美上海（688082）清洗设备领域的核心玩家，前道清洗和电镀设备在国内处于领先位置。

（二）半导体材料——硅片、抛光液、特气，耗材受益最稳晶圆厂一旦开起来，材料就是持续不断的消耗品。Terafab规模规划极为庞大，未来对各类半导体材料的需求会是天量。A股材料端有几个核心标的：沪硅产业（688126）国内12英寸大硅片龙头，硅片是芯片制造的基础材料，产能规模和良率在国内领先。安集科技（688019）CMP抛光液龙头，先进制程必不可少的研磨材料，壁垒高、客户粘性强。南大光电（300346）ArF光刻胶和电子特气都在推进，先进制程的关键材料，国产替代空间大。

（三）封测测试——芯片出厂前的最后一关Terafab第二阶段会转向AI芯片量产，封测环节是必经之路。国内封测龙头在全球已经占据重要地位，先进封装是AI算力时代确定性最高的增量方向：长电科技（600584）全球封测第三，7nm先进封装已大规模量产，产能利用率饱满，Chiplet和HBM封装技术储备深厚。通富微电（002156）AMD核心封测合作伙伴，5nm制程封装已实现量产，2.5D/CoWoS封装在推进，先进封装占比约70%。

（四）PCB和精密零部件——特斯拉产业链的直接延伸PCB和精密零部件是更直接的“特斯拉链”受益者。Terafab要用芯片的地方——人形机器人、自动驾驶、Dojo超算——都是PCB和连接器的刚需场景，而且这块A股有公司已经深度绑定了特斯拉供应链：世运电路（603920）特斯拉核心PCB供应商，给Dojo项目供过货，覆盖储能、自动驾驶等领域。马斯克官宣AI5芯片流片后，世运电路直接一字涨停。科翔股份（300903）在高阶HDI、高频高速材料、陶瓷基板上持续突破，适配特斯拉下一代算力硬件升级需求。瑞可达（688800）车规级高可靠连接器龙头，精密制造能力强，有潜力切入半导体设备/晶圆厂的连接器赛道。蓝英装备（300293）旗下EcoCcore工业清洗设备已进入特斯拉供应链，和特斯拉保持多年合作关系，给Terafab的清洗设备配套有想象空间。

三、不想选个股？两个ETF直接打包上车如果觉得选股麻烦，两个半导体ETF是更稳妥的选择。科创半导体设备ETF鹏华（589020）跟踪科创板半导体材料设备主题指数，前十大权重股包括拓荆科技、华海清科、中微公司、安集科技、沪硅产业、天岳先进等，覆盖了设备和材料两大核心板块。半导体设备ETF易方达（159558）跟踪中证半导体材料设备主题指数，权重股同样覆盖北方华创、中微公司、拓荆科技、长川科技、南大光电等核心标的。这是一种比较省心的投资方式。