我国将开展商业航天回收技术验证，AI驱动全球燃机市场供不应求（附股）

1、商业航天：长征十号乙火箭已完成转运与塔架架设，计划于2026年4月实施首飞，并将首次尝试海上网系回收技术；我国成功发射千帆星座第7批组网卫星；力箭一号运载火箭成功发射；朱雀三号2026上半年遥二箭回收试验，四季度力争首次复用飞行。建议关注型号首飞及可回收技术进展、卫星互联网招标进展等，推荐航天电子、航天电器、陕西华达、西部材料、智明达、铂力特。建议关注烽火通信、电科蓝天、信科移动-U、信维通信等

2、军贸：自俄乌冲突以来，全球安全形势有所变化，近三年来已爆发包括巴以冲突、印巴冲突、美军打击委内瑞拉、美以打击伊朗等多一系列武装冲突。面对国际局势，各国尤其是国防装备外部依赖度较高的中小国家持续加大国防建设力度，从而保卫自身主权安全发展利益或为必选项。以预警雷达、便携式导弹等防空预警、低成本高效费比装备有望成为军贸市场爆款。推荐睿创微纳、洪都航空、北方导航、国科军工、航天南湖、国睿科技、国博电子、高德红外。建议关注广东宏大、国科天成、光智科技等

3、商飞商发：2026年一季度以来，全球燃气轮机供不应求，订单交付已排至2030年。建议关注商发产业链。推荐航宇科技、航发动力、航发科技、航亚科技、钢研高纳、航材股份。建议关注：应流股份、万泽股份等

4、航空航天：十五五”规划纲要提出，加快新兴领域战略能力建设，健全前沿科技成果“民参军”绿色通道，推动新质生产力司新质战斗力高效融合、双向拉动，军工行业发展有望迎来加速期。推荐菲利华、中航光电、中航西飞、中航沈飞、佳驰科技、华秦科技。