创业板允许亏损企业上市后，首只相关新股即将登陆，标的还是高端企业级存储芯片赛道，近期新股整体表现平淡，这只新股是否存在机会？我认为具备一定可能性，暂时给到70分的预期，后续可以持续观察。创业板和科创板中长期更看好哪一个？我的观点转向更看好创业板，它的反弹弹性和市场流动性都更具优势。

此前更看好科创板，依托硬科技定位以及允许亏损科技企业上市的制度优势，从当前市场格局也能看到，A股股价排名前50的个股中，科创板数量居首、创业板次之，而未来创业板有望重新夺回首位，科创板则位居第二。

至于北交所，此前市场上涨初期其表现十分突出，我也曾判断其涨幅可能位居市场前列，阶段性走势也确实印证了这一点，但后续我对北交所持极度谨慎态度，北交所标的以小盘股为主，逐步被市场边缘化或将成为主要趋势，后续可以降低配置预期。

当前指数处于高位震荡，市场走势极致分化，主线机会究竟在哪？核心机会依旧集中在高景气赛道，当下全市场最高景气方向就是算力紧缺带来的产业链机会，算力主要围绕三大方向：光通信及光芯片、存储芯片、光模块，这些赛道均处于高度紧缺状态，迎来的是一轮超级景气周期，持续时间不止两三年，更可能长达三到五年，在指数高位震荡的背景下，这类核心赛道持续上行完全符合市场逻辑。