【风口顺序】0922

上午--（ 半导体、高贝塔、算力硬件）竞价量=212亿，上日188亿、CPU、AI应用、房地产、PCB、传媒/豆包/KIMI/端侧、算力芯片、航运、AI医疗/中药、教育、农业、铜业、乳业、上海本地、

量比:=1.13上午1.42，相对5均量放量13%。绝对放量5%=+1000亿，全天预计2.13万亿，

净流进=上午+2.5亿

涨跌停家数比:=上午58：1：0

涨跌家数比:=上午2883：2475

板块均值数据：=上午+0.41%

重点指数涨：AI传媒、AI医疗医药、半导体、科创50、AIDC、PCB、微盘股、达链、CPO、创指、高贝塔、电气、食品、有色、网金、煤炭、存储、液冷、300、锂矿、全A、稀土、医药通信、保险、日化、酿酒、证券、商业航天、500、沪指、汽车、高股息、铜箔、机器人、光伏、房地产；

重点指数跌： 化工、商业、核聚变、石油、电力、银行、农业、军贸、钻石、科创ETF、MLCC、气体、种业、航运、旅游；

今天竞价，A股的算力硬件与软件都是与外盘联动的，尤其是CPU这块。所以，大盘高开，随后超大单资金是分2次冲高，但是到10点半左右，资金就开始回吐，虽然有过10分钟的反抽，但是11点以后，还是回吐的速度更快一些，净流进只剩下+2.5亿了。从上图看，是大户中户级别的资金，已经不想跟风加码了，反而流出更多。抵消了超级资金的净流进。

大盘冲高的位置，我在内群早盘的预判是：3970点会有阻力。实际上午最高点是3967点，刚好是20周线。随后的回吐中，60分钟的J线开始死叉。

从60分钟周期预判，今天早盘的3950-3955点缺口，是会被补掉的，不是下午就是明天。至于补掉后怎么运作，需要观察外盘纳指期货的动作。A股可以不完全与外盘波动吻合，但是，算力板块基本是与外盘节奏联动的，不炒TMT的自媒体没有这个体会。

比如今天上午，热点板块完全是外盘的AI应用的映射。当然，你也可以说，是A股自己的KIMI、豆包、智谱等概念在领涨。我们盘前预判的KIMI概念，最高冲高到16%。如果没有联动概念，怎么会提前预判出来呢？！

还有，AI应用，除了软硬件的模型概念，也有不少是AI制药医疗概念继续的，这与节日防御概念也有关系。所以今天这部分板块也很好。

如果下午来回补缺口，应该怎么应对？

算力硬件可以等回补后看外盘期指再说。而有些HALO板块，比如非银金融，煤炭等，反过来反而是可以看刚刚2阳的补位反弹的。上海本地板块还在轮动。新华的示范效应太强烈，它自己按照封城比看，3连扳都挡不住。

大势策略上，可以看作连续反弹5-6天后的强势消化震荡看待。

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