【长江电子】长鑫科技招股书速览、持续看好存储大周期下产业链业绩的释放26Q1收入及利润超预期26Q1，公司收入508亿元、同比+719%，归母净利润248亿元、同比+1688.30%。26H1,预计收入为1100-1200亿元、同比+613%-677%，归母净利润500-570亿元、同比+2244%-2544%。产能利用率超预期2023、2024、2025年，公司产能利用率分别为87.06%、92.46%、95.73%，产能利用率超预期。持续进行资本开支2023、2024、2025年，公司资本性支出分别为437、712、497亿元。重点推荐长鑫及长鑫链核心标的利基及定制化存储：兆易创新封测：深科技、汇成股份（鑫丰）、颀中科技logic代工：晶合集成、燕东微设备及材料：精智达、精测电子、拓荆科技、微导纳米、中科飞测、中微公司、北方华创、雅克科技、鼎龙股份、兴福电子、上海新阳、安集科技持续看好本轮AI需求拉动的存储大周期原厂：美光、海力士、闪迪、三星、铠侠存储设计及模组公司：澜起科技、普冉股份、北京君正、聚辰股份、江波龙、德明利、佰维存储、香农芯创、大普微